Le rapport examine la part de marché des filiales de groupes bancaires de pays tiers dans l'Union européenne. Bien que leur part de marché globale soit modeste, certaines catégories, comme les dérivés de taux d'intérêt et les revenus de commissions, montrent une influence significative de ces institutions non-européennes. En décembre 2024, la part de marché de ces filiales s'élevait à 9,8 % du total du secteur…
Ce rapport a été publié en novembre 2025 par l'Autorité Bancaire Européenne (EBA). Il analyse la part de marché des filiales de groupes bancaires de pays tiers (hors UE) opérant dans l'Union européenne. Le périmètre couvre les actifs, passifs, produits et services bancaires au sein du secteur bancaire européen, avec un focus sur les données de fin 2024 issues des rapports FINREP et COREP. Le document s'appuie sur un échantillon de 165 filiales de groupes bancaires non-européens, représentant environ 3,1 trillions d'euros d'actifs, et couvre plusieurs pays tiers dont les États-Unis, le Royaume-Uni, la Suisse, le Japon et la Chine.
Le rapport met en lumière le rôle important mais modéré des filiales de groupes bancaires de pays tiers dans le marché bancaire de l'UE, avec une part de marché globale d'environ 9,8% des actifs totaux au 31 décembre 2024, en légère baisse par rapport à 10,2% en 2023 (p. 7, 14). Leur présence est particulièrement marquée dans certains segments, notamment les dérivés d'intérêt (35% de part de marché) et les revenus de commissions liés aux matières premières (65%) et aux services d'investissement collectif (55%) (p. 7, 30, 32). Ces filiales se concentrent principalement sur les prêts et les activités de dérivés, représentant 69% de leurs actifs (p. 7, 14). La majorité des expositions sont transfrontalières, avec 75% des actifs détenus envers des contreparties hors du pays d'implantation de la filiale, dont 38% hors UE (p. 16). Les filiales obtiennent 59% de leurs passifs de contreparties situées hors UE, principalement de leur maison mère (p. 22-23). Le modèle d'affaires privilégie les services aux institutions financières et entreprises, avec une forte dépendance aux dérivés d'intérêt, ce qui pourrait engendrer des risques en cas de perturbations de marché ou de continuité opérationnelle (p. 33). Le rapport recommande une surveillance continue et la production annuelle de ces indicateurs pour suivre l'évolution de cette interconnexion financière (p. 9-10).
La Commission européenne a mandaté l'EBA en juin 2021 pour étudier la dépendance du secteur bancaire européen vis-à-vis des banques non-européennes et l'exposition des banques de l'UE au financement en devises étrangères (p. 9). Ce rapport s'inscrit dans ce cadre, visant à fournir des indicateurs annuels sur la part de marché des entités non-UE dans le secteur bancaire européen, ainsi que sur la concentration géographique et sectorielle de leurs activités. L'objectif est d'évaluer les risques potentiels liés à cette dépendance et d'informer les autorités de supervision et les décideurs politiques. La méthodologie repose sur les données de reporting prudentiel FINREP, avec un échantillon de 165 filiales de groupes tiers, excluant les succursales en raison de différences de reporting (p. 9-11). Le rapport couvre les données de fin 2024, avec une comparaison à l'année précédente, et se limite aux filiales soumises aux mêmes exigences de reporting que les banques européennes.
- Part de marché des actifs : Les filiales de pays tiers détiennent 9,83% des actifs bancaires totaux de l'UE, avec 8,03% des prêts, 6,34% des titres de dette et 29,31% des dérivés (p. 14). Leur part de marché a légèrement diminué depuis 2023, notamment en prêts et dérivés (p. 14).
- Répartition géographique des actifs : 75% des actifs des filiales sont détenus envers des contreparties hors du pays d'implantation, dont 38% hors UE. Les prêts et dérivés sont majoritairement accordés à des contreparties situées dans des pays tiers (42% et 54% respectivement) (p. 16-17).
- Contreparties principales : 66% des actifs sont détenus envers des institutions financières (35% crédit institutions, 31% autres institutions financières), ce qui est nettement supérieur à la moyenne des banques UE (25%) (p. 14-15).
- Dérivés : Les filiales de pays tiers détiennent 29% du marché des dérivés dans l'UE, principalement des dérivés d'intérêt (58% des dérivés détenus, part de marché 35,5%) (p. 19-20). La majorité des dérivés sont détenus envers des institutions financières (50% crédit institutions, 42% autres) (p. 20).
- Passifs : Les filiales représentent 6,6% des dépôts, 27,6% des passifs dérivés et 26,3% des positions courtes dans l'UE. 59% des passifs proviennent de contreparties situées hors UE, principalement la maison mère (p. 22-23).
- Indicateurs prudentiels : Leur part de marché est de 11,17% en capital CET1, 10,64% en fonds propres totaux et 7,75% en montant des risques pondérés (p. 24).
- Revenus : Les filiales génèrent 5,63% des intérêts, 9,9% des commissions, 2,1% des dividendes et 11,9% des autres revenus opérationnels dans l'UE (p. 25-26). Les revenus d'intérêts proviennent majoritairement des prêts et titres détenus envers les institutions financières (57%) (p. 27-28).
- Commissions : Part élevée dans les commissions sur matières premières (65%), transactions fiduciaires (48%), services administratifs pour fonds collectifs (30%) et services de conservation (22%) (p. 29-31).
- Services fournis : Forte part de marché dans les services administratifs pour fonds collectifs (55%), transactions fiduciaires (40%) et conservation d'actifs (22%), concentrée dans quelques banques américaines (p. 31-32).
Faits établis :
- Part de marché globale des filiales de pays tiers dans l'UE : 9,8% des actifs, en légère baisse depuis 2023 (p. 7, 14).
- Concentration des activités sur prêts et dérivés, avec 69% des actifs dans ces catégories (p. 7, 14).
- Exposition majoritaire envers contreparties hors pays d'implantation, dont 38% hors UE (p. 16-17).
- Forte présence dans les dérivés d'intérêt (35,5% de part de marché) et dans les commissions sur matières premières (65%) (p. 19-20, 30).
- Passifs principalement obtenus auprès de la maison mère et d'autres entités hors UE (59%) (p. 22-23).
Hypothèses et interprétations :
- Le modèle d'affaires des filiales est orienté vers les services transfrontaliers, notamment aux institutions financières et entreprises, avec une moindre présence dans la clientèle de détail (p. 7, 22).
- La forte dépendance aux dérivés d'intérêt expose le secteur à des risques en cas de perturbations de marché ou de continuité opérationnelle (p. 33).
Incertitudes :
- L'absence de données consolidées pour certaines filiales individuelles limite la couverture complète du secteur (p. 10).
- L'évolution future des parts de marché dépendra des dynamiques économiques et réglementaires internationales (p. 9).
Le rapport conclut que les filiales de groupes bancaires de pays tiers jouent un rôle significatif dans certains segments clés du marché bancaire européen, notamment dans les dérivés et les services aux institutions financières (p. 33). Leur modèle d'affaires est caractérisé par une forte orientation vers les activités transfrontalières et les services spécialisés, avec une moindre implication dans le financement de détail. La part de marché globale a légèrement diminué en 2024, principalement en raison de la baisse des prêts et des dérivés. Le rapport souligne les risques potentiels liés à cette dépendance, notamment en cas de perturbations des marchés ou de problèmes de continuité des activités transfrontalières. Il recommande la poursuite de la surveillance annuelle de ces indicateurs pour mieux appréhender l'interconnexion financière entre l'UE et les pays tiers, ainsi que pour informer les politiques de supervision et de gestion des risques (p. 9-10, 33).
Note de synthèse rédigée à partir du document intégral par l’Académie DataSAI. Cette note vient de la bibliothèque scientifique de l’Académie DataSAI, en accès libre.